Mikä on ROI? – Selitys, kaava ja esimerkkejä

Oletko koskaan miettinyt, kuinka paljon rahaa sijoituksesi todella tuottaa? ROI eli sijoitetun pääoman tuotto on yksinkertainen mutta tehokas työkalu, joka auttaa sinua näkemään, onko sijoituksesi kannattava. Tässä artikkelissa käymme läpi ROI:n peruskaavan, laskuesimerkit ja sen, mikä on hyvä ROI eri tilanteissa.

ROI-kaava: (voitto − kustannus) / kustannus × 100 % ·
Tyypillinen hyvä ROI: Yli 10 % vuodessa ·
ROI:n käyttöalueita: Rahoitus, markkinointi, lääketiede, kiinteistöt ·
Tunnettu vaihtoehtoinen merkitys: ROI = Irlannin tasavalta

Seuraava taulukko kokoaa ROI:n keskeiset tiedot yhdellä silmäyksellä.

Mikä on ROI yksinkertaisesti selitettynä?

ROI:n perusajatus

ROI on lyhenne sanoista Return on Investment, joka suomeksi tarkoittaa sijoitetun pääoman tuottoa. Se on taloudellinen mittari, joka kertoo, kuinka paljon voittoa sijoitus on tuottanut suhteessa sen kustannuksiin. Fidelity Investments (rahoituspalveluyritys) kuvaa ROI:ta mittarina, joka vertaa sijoituksen nettovoittoa sen alkuperäiseen kustannukseen.

ROI on taloudellinen tunnusluku, joka mittaa sijoituksen tuottamaa voittoa suhteessa sen kustannuksiin.

— Investopedia

ROI ilmaistaan yleensä prosentteina. Corporate Finance Institute (rahoitusalan koulutusorganisaatio) toteaa, että ROI voidaan esittää myös nettovoiton ja sijoituskustannuksen suhteena. Harvard Business School Online (liiketalouden korkeakoulu) puolestaan kirjoittaa kaavan muodossa ROI = (Nettovoitto / Sijoituskustannus) × 100.

ROI on mittari, joka kertoo, kuinka kannattava sijoitus on ollut.

— Fidelity Investments

Yksinkertaisuudessaan ROI on vertailukelpoinen työkalu eri sijoitusvaihtoehtojen välillä.

Mikä on ROI-kaava ja miten se lasketaan?

ROI-kaava: (voitto − kustannus) / kustannus × 100 %

ROI-kaava on helppo muistaa: vähennä sijoituksen kustannus tuotosta, jaa tulos kustannuksella ja kerro sadalla. Fidelity Investments (rahoituspalveluyritys) suosittelee sisällyttämään kustannuksiin kaikki kulut, kuten palkkiot ja verot.

U.S. Chamber of Commerce (yritysten etujärjestö) esittää kaavan muodossa ROI = nettovoitto / sijoituskustannus × 100. Tämä on yleinen tapa, jota käytetään laajasti liiketoimintaympäristössä.

1. Määritä sijoituksen kokonaistuotto (esim. myyntihinta, osingot ja muut tuotot).
2. Vähennä sijoituksen kokonaiskustannus tuotosta. Tuloksena on nettovoitto tai -tappio.
3. Jaa nettovoitto sijoituksen kokonaiskustannuksella.
4. Kerro tulos sadalla saadaksesi ROI-prosentin.

Laskuesimerkki projektille

Oletetaan, että sijoitat 1 000 euroa markkinointikampanjaan ja saat tuottoa 1 500 euroa. ROI lasketaan seuraavasti: (1 500 − 1 000) / 1 000 × 100 = 50 %. U.S. Chamber of Commerce (yritysten etujärjestö) antaa vastaavan esimerkin, jossa 500 dollarin mainoskulu ja 2 000 dollarin myynti tuottavat 300 prosentin ROI:n.

Jos sijoitat 5 000 euroa osakkeisiin ja myyt ne myöhemmin 6 000 eurolla, tuottosi on 1 000 euroa. ROI on (6 000 − 5 000) / 5 000 × 100 = 20 %.

Laskuesimerkki vuositasolla

Yksinkertainen ROI ei ota huomioon aikaa. Britannica Money (taloustietosanakirja) tarjoaa annualisoidulle ROI:lle kaavan [(1 + ROI)^(1 / n) − 1] × 100, jossa n on sijoitusvuosien määrä. Capital City Training (rahoituskouluttaja) esittää saman kaavan muodossa [(1 + ROI_n)^(1 / n) − 1] × 100.

Esimerkki: sijoituksesi ROI viiden vuoden aikana on 50 %. Annualisoitu ROI on [(1 + 0,50)^(1 / 5) − 1] × 100 ≈ 8,4 %. Tämä kertoo sijoituksen keskimääräisen vuosituoton, mikä helpottaa vertailua eri sijoituskohteiden välillä.

Miksi tämä on tärkeää: kaksi sijoitusvaihtoehtoa voivat antaa saman ROI:n, mutta toinen saavuttaa sen yhdessä vuodessa ja toinen viidessä. Annualisoitu ROI paljastaa, kumpi on todellisuudessa kannattavampi vuositasolla.

Mikä on hyvä ROI?

Yleiset vertailuarvot

Hyvä ROI riippuu toimialasta, riskitasosta ja sijoitusajasta. Taloustietosanakirja Britannica Money korostaa, että vertailu on tehtävä saman toimialan sisällä. S&P 500 -indeksin pitkäaikainen vuosituotto on noin 10 %, mikä toimii yleisenä vertailuarvona.

Kiinteistösijoittamisessa 8–12 % vuodessa on tyypillistä, kun taas riskipääomasijoituksissa odotetaan 20–30 %. Markkinointikampanjoiden ROI voi vaihdella 200–500 % välillä, kuten U.S. Chamber of Commerce (yritysten etujärjestö) esimerkissään osoittaa.

Onko 2 %:n ROI hyvä?

2 %:n ROI on matala, mutta se voi olla hyväksyttävä matalan riskin sijoituskohteissa, kuten pankkitalletuksissa. Corporate Finance Institute (rahoitusalan koulutusorganisaatio) huomauttaa, että korkeamman riskin sijoituksissa 2 % ei ole kilpailukykyinen. Vertailun vuoksi S&P 500 on tuottanut keskimäärin 10 % vuodessa.

Onko 20 %:n ROI korkea?

20 %:n ROI on korkea useimmilla toimialoilla. Harvard Business School Online (liiketalouden korkeakoulu) toteaa, että tällainen tuotto ylittää tyypilliset markkinatuotot. Se voi kuitenkin olla realistinen tietyissä kasvuyrityksissä ja lyhyen aikavälin projekteissa.

Onko 40 %:n ROI hyvä?

40 %:n ROI on erittäin korkea ja viittaa usein poikkeukselliseen menestykseen. U.S. Chamber of Commerce (yritysten etujärjestö) on antanut esimerkin, jossa 500 dollarin mainossijoitus tuottaa 2 000 dollaria, mikä on 300 %:n ROI. Tämä on kuitenkin poikkeus, ei sääntö. Korkea ROI voi liittyä suureen riskiin tai onnekkaaseen ajoitukseen.

Malli: kolme eri ROI-tasoa – 2 %, 20 % ja 40 % – osoittavat, että konteksti ratkaisee. Sijoittajan on aina verrattava tuottoa riskiin ja markkinoiden keskimääräiseen kehitykseen.

Mitkä ovat esimerkkejä ROI:sta?

Esimerkki markkinointikampanjasta

Yritys käyttää 5 000 euroa digitaaliseen mainontaan ja saa 15 000 euron myyntitulot. ROI on (15 000 − 5 000) / 5 000 × 100 = 200 %. Talousmedia U.S. Chamber of Commerce on käyttänyt vastaavaa esimerkkiä havainnollistaakseen ROI-laskennan helppoutta.

Esimerkki osakesijoituksesta

Sijoittaja ostaa 100 Nokian osaketta hintaan 3 euroa kappale (300 euroa). Kahden vuoden kuluttua osakekurssi on 4,20 euroa, jolloin osakkeiden arvo on 420 euroa. ROI on (420 − 300) / 300 × 100 = 40 %. Fidelity Investments (rahoituspalveluyritys) huomauttaa, että kustannuksiin tulisi sisällyttää myös välityspalkkiot. UPM-Kymmene Oyj:n sijoitusprofiili ja Digitalist Groupin analyysi tarjoavat lisää vertailukohtia osakesijoittamiseen.

Esimerkki lääketieteellisestä investoinnista

Terveydenhuollossa ROI mittaa hoidon kustannustehokkuutta. Jos uusi hoitomenetelmä maksaa 10 000 euroa potilasta kohti ja vähentää sairaalahoitopäiviä 5 000 euron arvosta, ROI on (5 000 − 10 000) / 10 000 × 100 = −50 %. Wall Street Prep (rahoituskoulutus) määrittelee ROI:n kannattavuussuhteeksi, joka vertaa nettovoittoa alkuperäiseen sijoituskustannukseen prosentteina.

Miten tämä auttaa: lääketieteelliset päättäjät käyttävät ROI:ta vertaillessaan eri hoitovaihtoehtojen kustannustehokkuutta ja tehdessään päätöksiä resurssien kohdentamisesta.

Mitkä ovat ROI:n eri tyypit?

Taloudellinen ROI

Tämä on perinteinen ROI, jota käytetään sijoituskohteiden, yritysostojen ja projektien arviointiin. Rahoitusalan koulutusorganisaatio Corporate Finance Institute kuvaa tätä yleisimmäksi ROI-muodoksi, jossa verrataan nettovoittoa sijoituskustannukseen.

Markkinointi-ROI (ROMI)

Markkinointi-ROI mittaa markkinointitoimenpiteiden tuottoa. U.S. Chamber of Commerce (yritysten etujärjestö) toteaa, että tämä on yksi yleisimmistä ROI:n sovelluksista yritysmaailmassa. Kaava on sama, mutta kustannukset sisältävät mainosbudjetin, kampanjakulut ja henkilöstökustannukset.

Lääketieteellinen ROI

Terveydenhuollossa ROI:ta käytetään hoitomenetelmien kustannustehokkuuden vertailuun. Positiivinen lääketieteellinen ROI tarkoittaa, että hoidon hyödyt ylittävät sen kustannukset.

ROI Irlannin tasavallan lyhenteenä

Irlannissa ROI on yleinen lyhenne sanoista Republic of Ireland (Irlannin tasavalta). Tämä maantieteellinen merkitys ei liity lainkaan sijoittamiseen. Esimerkiksi Dublin on ROI:n pääkaupunki. Tämä on tärkeä ero, sillä kansainvälisessä liiketoiminnassa lyhenne voi aiheuttaa sekaannusta.

Toimituksen huomautus

ROI on yksinkertainen mittari, mutta se on vain yksi työkalu päätöksenteossa. Sen rinnalle kannattaa ottaa annualisoitu ROI, nettonykyarvo (NPV) ja sisäinen korkokanta (IRR).

Usein kysytyt kysymykset